Ang isang bangko na marahil ay hindi mo pa naririnig ay sinusubukang alisin Wells Fargo , ang pangalawang pinakamalaking bangko ng US sa pamamagitan ng capitalization ng merkado, mula sa pagkakahawak nito bilang No. 1 na nagpahiram ng mga pautang sa Small Business Administration. At inaasahan ng maliit na bangko na magpapahiram ng hanggang $ 125 milyon sa mga pabrika at gumagawa ng espiritu ng bapor sa taong ito.

'Kami ay napaka unbank tulad. Wala kaming branch. Wala kaming tellers. Wala kaming mga CSR. (Mga Kinatawan ng Serbisyo sa Customer.) Hindi kami nangongolekta ng mga deposito sa tradisyunal na paraan, o gumagawa din kami ng tradisyunal na mga pautang, 'sabi ni Chip Mahan, tagapagtatag, chairman at CEO ng Live na Oak Bank . Ngunit ang ginagawa nila ay gumawa Pangangasiwa ng Maliit na Negosyo (SBA) mga pautang.

Inaasahan nilang gumawa ng mga pautang na nagkakahalaga ng $ 1.8 bilyon sa 2017, kasama ang hanggang sa $ 125 milyon sa mga pagawaan ng alak ng pamilya, mga brewerya ng bapor at mga distillery, sinabi niya.

Sa paghahambing, sa pederal na taon ng pananalapi 2016, naaprubahan ni Wells Fargo ang mga pautang sa SBA na may kabuuang $ 1.9 bilyon sa buong bansa, sinabi ng isang tagapagsalita.

Idinagdag niya na habang ang bangko ay 'hindi mag-isip-isip tungkol sa mga inaasahang resulta, maaari naming sabihin sa iyo na ang Wells Fargo ay patuloy na nangungunang SBA 7 (a) tagapagpahiram sa unang apat na buwan ng taon ng pananalapi ng pederal na 2017 (Oktubre 2016 - Pebrero 2017 ), pag-apruba ng 2,318 mga pautang na nagkakahalaga ng higit sa $ 680 milyon. ”

Sinabi ng Live Oak Mahan na, 'Ang kagiliw-giliw na bagay tungkol sa isang pautang sa SBA ay ang 75 porsyento ng pautang iyon ay ginagarantiyahan ng gobyerno ng Estados Unidos. Kaya, binabalot namin ang piraso na iyon at ibinebenta ito sa isang napaka-aktibong pangalawang merkado na pinapayagan kaming gumawa ng higit pang mga pautang ... '

Nakalista sa Nasdaq, nakita ng Live Oak ang pagbabahagi nito halos doble sa nakaraang 52-linggo, sinuri ang ilang 1,100 na industriya na pinapayagan ng SBA na maghatid ng mga nagpapahiram, at natagpuan 'ang mga taong nagbabayad sa iyo, dahil ang SBA ay may maraming data on default ratios, ”sabi ni Mahan.

Ang unang hinahangad ng Live Oak na mga beterinaryo, pagkatapos ay mga dentista. Ang mga winery, brewery at distiler ay idinagdag kalaunan sa oras na akitin ng bangko si Keith Merklin na malayo kay Wells Fargo upang maging Pangkalahatang Tagapamahala ng seksyon ng Inumin at Craft Beverage.

Gumagamit sila ng software upang i-streamline ang proseso, 'ngunit palaging maraming mga dokumento' sa isang pautang sa SBA, sinabi ni Merklin. 'Hindi ito kakaiba sa isang normal na bangko hanggang sa impormasyong kinokolekta namin. Nakokolekta pa rin namin ang tatlong taon ng pagbabalik ng buwis sa negosyo, tatlong taon ng personal na pagbabalik ng buwis, personal na pahayag sa pananalapi at resume. '

'Ang katotohanan na tinitingnan namin ang mga alak at alak araw-araw ay nagbibigay-daan sa amin upang makita kung ano ang hinahanap namin sa isang alak na hinahangad na lumago,' sabi ni Merklin. 'Alam namin kung ano ang dapat magmukhang mga pananalapi.'

Ang tanging sandata na mayroon ang Live Oaks, sinabi ni Merklin, ay ang kakayahang magbigay sa mga customer ng mabilis na mga sagot. “Kinukuha namin ang posisyon na abala ang customer. At ang nais lang nilang malaman ay ‘Naaprubahan ba ako at kailan mo ako bibigyan ng pera, at maaari mo ba akong tulungan sa hinaharap?’ ”

Ang pagbabahagi ng Live Oak Bank ay sarado noong Biyernes sa $ 20.80, mas mataas sa 0.48 porsyento, habang ang pagbabahagi ni Wells Fargo sa NYSE ay natapos ng linggo sa $ 55.83, hanggang 1.05 porsyento.